Definisi Investment Banking Process, Fungsi, Tipe Layanan, Kegiatan dan Proses Operasi Bank Investasi

Daftar Pembahasan

1. Definisi Bank Investasi
2. Fungsi Bank Investasi
3. Tipe Layanan Bank Investasi
4. Kegiatan Bank Investasi
5. Proses Operasi Bank Investasi

Investment banking | picture by Pixabay

Definisi Bank Investasi

Bank investasi merupakan salah satu lembaga keuangan yang bekerja di bidang keuangan kelas tinggi dengan membantu perusahaan untuk mengakses pasar modal, dengan tujuan untuk ekspansi atau kebutuhan lainnya. 

Bank Investasi membantu perusahaan dan pemerintah serta lembaga-lembaga pemerintahan dalam menggalang perolehan dana dengan cara penerbitan dan penjualan efek di pasar modal. Bank investasi ini berperan dalam memberikan nasehat-nasehat strategis untuk penggabungan usaha (merger) dan akuisisi serta berbagai jenis transaksi keuangan lainnya. Misalnya, Coca-Cola ingin menjual obligasi untuk membangun pabrik baru di Asia, maka bank investasi akan membantunya menemukan pembeli, serta membantu menangani urusan administrasi, bersama dengan tim pengacara dan akuntan.

Bank investasi ini juga berperan sebagai pialang bisnis dalam mewakili nasabahnya melakukan transaksi perdagangan. Namun dalam beberapa tahun garis pemisah antara kedua jenis struktur ini telah kabur terutama karena bank komersial juga menawarkan jasa bank investasi.

Bank investasi juga harus dibedakan dengan pialang saham yang melakukan kegiatan usaha dalam transaksi penjualan dan pembelian saham, obligasi, reksadana. Namun, beberapa perusahaan melakukan kegiatan usaha rangkap dengan menjadi pialang dan bank investasi, ini dilakukan juga termasuk oleh perusahaan keuangan besar yang terkenal di seluruh dunia.

Kebanyakan bank investasi terlihat sangat jauh dalam penyediaan jasa keuangan tambahan bagi nasabahnya, seperti misalnya melakukan transaksi-transaksi perdagangan derivatif, obligasi, valuta asing, komoditi, dan saham.

Baca juga: Pertanyaan dan jawaban mengenai Common Stock and Investing Bank Process Lengkap Dengan Penjelasannya

Fungsi Bank Investasi

Bank investasi dapat bertindak sebagai perantara antara investor (pemilik modal) dan perusahaan yang membutuhkan modal untuk pertumbuhan bisnis mereka. Secara umum, bank investasi dibagi menjadi dua, yaitu untuk pembelian dan penjualan. Sisi penjualan biasanya mengacu pada penjualan saham IPO (initial public offering) yang baru dikeluarkan, menempatkan masalah obligasi baru, terlibat dalam layanan pembuatan pasar, atau menjadi fasilitastor transaksi klien.

Sementara itu, sisi pembelian berfungsi untuk mengatur dana pensiun, reksadana, dan hedge funds untuk memaksimalkan keuntungan pada perdagangan atau investasi di surat berharga seperti saham atau obligasi.

Adapun fungsi bank investasi secara ringkas sebagai berikut:

• Penanggung jawab atas risiko fluktuasi harga sekuritas dalam masa penjualan.
• Menjual surat berharga dan menyeleksi perusahaan yang akan menjual sekuritas.
• Memberikan bimbingan dan nasehat.
• Memonitor perusahaan dan memberikan informasi yang seimbang

Tipe Layanan Bank Investasi

Bank investasi dibagi menjadi tiga kategori atau tipe kantor yang berhubungan dengan layanan front office, middle office, serta back office.

1. Layanan lini depan atau  front office investment

Merupakan aspek tradisional dari yang tugasnya memberikan bantuan kepada nasabah dalam menggalang dana melalui pasar modal serta memberikan nasihat dalam proses penggabungan usaha dan akuisisi. Bank investasi menyodorkan suatu gagasan yang dibawa ke rapat-rapat dengan nasabahnya dengan harapan agar gagasannya ini membuahkan hasil berupa mandat dari nasabahnya melak atas nama nasabah tersebut. Apabila mandat sudah diperoleh maka bank investasi bertanggung jawab untuk menyiapkan seluruh materi yang dibutuhkan dalam transaksi tersebut dimana dapat melibatkan ivestor yang berminat membeli penerbitan surat berharga, melakukan koordinasi dengan pihak penawar ataupun melakukan negosiasi dengan perusahaan yang menjadi target penggabungan usaha.

• Manajemen Investasi

Manajemen investasi adalah manajemen profesional dari berbagai surat berharga (saham, obligasi dan lain-lain), yang melakukan tugasnya guna memperoleh imbal hasil investasi sesuai dengan yang menjadi tujuan dari investornya. Investor mereka dapat berupa perusahaan (asuransi, dana pensiun, perusahaan) ataupun investor perorangan (yang kesemuanya melakukan investasi dalam bentuk kontrak investasi atau seringkali melalui kontrak investasi kolektif misalnya reksadana)

• Pasar Keuangan yang terdiri dari penjualan, perdagangan, analisa, dan strukturisasi.

Penjualan dan perdagangan biasanya merupakan suatu bagian yang menghasilkan pemasukan utama bagi bank investasi. Dalam proses menciptakan pasar, pedagang akan menjual dan membeli produk keuangan dengan tujuan untuk menghasilkan peningkatan nilai perdagangan. Penjual adalah istilah yang digunakan bagi team penjualan bank investasi yang bertugas untuk menghubungi lembaga-lembaga keuangan dan investor yang berpotensi guna menawarkan ide perdagangan serta menerima pesanan transaksi perdagangan dari investor tersebut dan melanjutkan pesanan tersebut ke meja perdagangan (trading desk) untuk dilaksanakan. 

Analisis adalah divisi yang melakukan analisa terhadap perusahaan serta memberikan laporan tertulis mengenai prospeknya, biasanya disertai dengan peringkat beli atau jual. 

Strukturisasi adalah divisi yang berhubungan dengan perdagangan derivatif divisi ini bermain dengan tehnik yang tinggi dengan sejumlah karyawan dalam menciptakan struktur yang kompleks yang dapat memberikan imbal hasil yang lebih besar daripada deposito. 

Secara ringkas, kantor depan biasanya terdiri dari perbankan investasi yang akan membantu perusahaan untuk kegiatan seperti:

• Merger dan akuisisi, keuangan perusahaan semisal menerbitkan miliaran dollar dalam kertas komersial untuk membantu mendanai operasi sehai-hari
• Manajemen investasi professional untuk institusi atau individu dengan kekayaan bersih yang tinggi
• Merchant banking yang merupakan kata mewah untuk ekuitas swasta di mana bank memasukkan uang ke perusahaan yang tidak diperdagangkan secara publik dengan imbalan kepemilikan
• Laporan investasi dan riset pasar modal disiapkan oleh analis professional baik untuk informasi penggunaan di rumah atau untuk digunakan sekelompok klien yang selektif
• Perumusan strategi termasuk parameter seperti alokasi aset dan batas resiko.

2. Layanan lini tengah atau middle office investment

Layanan investasi lini tengaj atau middle office mencakup kepatuhan terhadap peraturan pemerintah dan pembatasan untuk klien profesional seperti bank, perusahaan asuransi, divisi keuangan, dsb. Middle office kerap kali dianggap sebagai back office yang membantu mengawasi keluar masuknya uang dari perusahaan guna menentukan jumlah likuiditas yang perlu dijaga oleh perusahaan agar tidak mengalami masalah keuangan.

Tim yang bertanggung jawab atas aliran modal dapat menggunakan informasi tersebut untuk membatasi perdagangan dengan mengurangi daya beli / perdagangan yang tersedia untuk divisi lainnya.

Manajemen risiko berperan dalam menganalisa pasar dan risiko kredit dari perdagangan nasabahnya yang dituangkan dalam neraca perdagangan harian nasabah dan menentukan batasan jumlah modal yang dibutuhkan sehingga nasabah diperkenankan melakukan perdagangan guna mencegah gagal bayar dalam perdagangan tersebut.

Layanan lini belakang atau back office investment

Back office dapat diibaratkan sebagai mur dan baut untuk bank investasi. Sebab, back office menangani hal-hal semacam:

• Konfirmasi perdagangan
• Memastikan bahwa sekuritas yang benar dijual, dibeli, serta diselesaikan dalam jumlah yang benar
• Menyediakan platform perangkat lunak dan teknologi yang memungkinkan pedagang untuk melakukan pekerjaan mereka secara canggih dan professional, membuat algoritma baru, dsb.

Pekerjaan dalam back office seringkali dianggap sebelah mata, kendati demikian, tanpa mereka banyak hal tidak akan berjalan dengan semestinya.

Kegiatan Bank Investasi

Siklus Kegiatan bank investasi | Epistemanedu

Pada umumnya, bank investasi akan terlihat dalam beberapa kegiatan berikut ini:

1. Menaikkan modal ekuitas, seperti membantu meluncurkan IPO atau menciptakan kelas khusus saham prefen yang dapat ditempatkan dengan investor canggih seperti perusahaan asuransi atau bank
2. Menaikkan modal hutang seperti menerbitkan obligasi untuk membantu mengumpulkan uang guna ekspansi pabrik
3. Mengasuransikan obligasi atau meluncurkan produk terbaru
4. Terlibat dalam perdagangan eksklusif di mana tim manager uang in-house berinvestasi atau memperdagangkan uang perusahaan sendiri untuk akun pribadi.

Contohnya, bank investasi percaya emas akan naik sehingga mereka berspekulasi dalam emas berjangka, memperoleh opsi panggilan pada perusahaan pertambangan emas, atau membeli emas batangan secara langsung untuk penyimpanan dalam brankas yang aman.

Baca juga: Definisi Saham Preferen, Jenis, Hak Pemberian Suara, Penarikan kembali dan Penggunaan dalam Pendanaan Lengkap Dengan Penjelasannya

Proses Operasi Bank Investasi

Perundingan yang dilakukan dengan perusahaan atau nasabahnya, yaitu tentang:

1. Jumlah dana yang dibutuhkan
2. Tipe sekuritas yang akan diterbitkan
3. Bentuk perjanjian. 
4. Laporan pendaftaran untuk penjualan sekuritas pada pihak yang berwenang.
5. Penetapan harga sekuritas.
6. Melibatkan penjual/pialang sekuritas.
7. Penawaran dan penjualan.
8. Stabilisasi harga sekuritas